Best Bevegelig Gjennomsnitt Crossover Kombinasjoner

Forex: Den Moving Average MACD Combo I teorien er trend trading enkelt. Alt du trenger å gjøre er å fortsette å kjøpe når du ser prisen stige høyere og fortsett å selge når du ser den bryte lavere. I praksis er det imidlertid langt vanskeligere å gjøre dette med hell. Den største frykten for trendhandlere er å komme inn i en trend for sent, det vil si ved utmattelse. Til tross for disse vanskelighetene er trendhandelen trolig en av de mest populære handelsformene, for når en trend utvikler seg, enten på kort eller lang sikt, kan den vare i timer, dager og til og med måneder. Her dekker godt en strategi som vil hjelpe deg med å komme inn på en trend til rett tid med klare inn - og utgangsnivåer. Denne strategien kalles den bevegelige gjennomsnittlige MACD-kombinasjonen. (For bakgrunnsavlesning, se En primer på MACD.) Oversikt MACD-kombinasjonsstrategien innebærer å bruke to sett med bevegelige gjennomsnitt (MA) for oppsettet: Den faktiske tidsperioden for SMA avhenger av diagrammet du bruker, men denne strategien fungerer best på timeliste og daglige diagrammer. Den viktigste forutsetningen for strategien er å kjøpe eller selge bare når prisen krysser de bevegelige gjennomsnittene i retning av trenden. (For å lære mer, les veiledningen for Moving Averages.) Regler for en lang handel Vent på at valutaen handler over både 50 SMA og 100 SMA. Når prisen har brutt over nærmeste SMA med 10 pips eller mer, skriv inn lenge hvis MACD har krysset til positiv i de siste fem stolpene, ellers vent på neste MACD-signal. Still inn startstoppet ved en fem-bar lavt fra oppføringen. Avslutt halvparten av stillingen ved to ganger risikoen flytte stoppet til breakeven. Avslutt andre halvdel når prisen bryter under 50 SMA med 10 pips. Regler for kort handel Vent på at valutaen handler under både 50 SMA og 100 SMA. Når prisen har brutt seg under nærmeste SMA med 10 pips eller mer, skriv inn kort hvis MACD har krysset til negativ i de siste fem stolpene ellers, vent på det neste MACD-signalet. Still inn startstoppet ved en femkant høyt fra inngangen. Avslutt halvparten av stillingen ved to ganger risikoen flytte stoppet til breakeven. Avslutt gjenværende posisjon når prisen går tilbake over 50 SMA med 10 pips. Ikke ta handelen hvis prisen bare handler mellom 50 SMA og 100 SMA. Lange handler Vårt første eksempel på figur 1 er for EUR USD på et timeplan. Handelen setter opp 13. mars 2006, når prisen går over både 50-timers SMA og 100-timers SMA. Imidlertid går vi ikke inn umiddelbart fordi MACD krysset til oppsiden for mer enn fem år siden, og vi foretrekker å vente på det andre MACD oppadgående krysset for å komme inn. Årsaken til at vi overholder denne regelen, er at vi ikke vil kjøpe når momentumet har allerede vært på oppsiden for en stund og kan derfor utslette seg selv. Den andre utløseren skjer noen timer senere kl. 1.1945. Vi går inn i stillingen og legger vår første stopp på fembaren lavt fra oppføring, som er 1.1917. Vårt første mål er to ganger vår risiko for 28 pips (1.1945-1.1917), eller 56 pips, som setter vårt mål på 1.2001. Målet blir truffet klokka 11.00 EST neste dag. Vi flytter deretter stoppet til breakeven og ser ut til å gå ut av andre halvdel av stillingen når prisen handler under 50-timers SMA med 10 pips. Dette skjer 20. mars 2006 klokken 10.00, mens den andre halvdelen av stillingen er stengt på 1.2165 for et samlet handelsresultat på 138 pips. Figur 1: Flyttende gjennomsnittlig MACD-kombinasjon, EURUSD Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. En test for å finne den beste, flytende gjennomsnittlige salgsstrategien av Dr. Winton Felt For å utvikle eller forfine våre handelssystemer og algoritmer, utfører våre handelsmenn ofte eksperimenter, tester, optimaliseringer og så videre. Vi har testet flere salgsstrategier og deler nå noen av disse funnene. R. Donchian, populariserte systemet der et salg oppstår hvis 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under 20-dagers glidende gjennomsnitt. R. C. Allen populariserte systemet der et salg oppstår hvis 9-dagers glidende gjennomsnitt krysser under 18-dagers glidende gjennomsnitt. Noen handelsfolk føler at de gir mindre av gevinster de oppnår hvis de bruker et kortere, langvarig gjennomsnitt. Disse menneskene foretrekker å selge dersom 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under 10-dagers glidende gjennomsnitt. Traders har brukt variasjoner på disse ideene (noen foruting fordelene med en variasjon og andre tiluting fordelene med en annen). En forhandler fortalte oss om crossover av 7-dagers og 13-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt. Fordi systemet syntes å ha noen fortrinn, ble det inkludert i testene for sammenligningsformål. Strategiene som omfattes av denne spesielle serien av tester, inkluderte alle doble systemer der det kortere glidende gjennomsnittet var mellom 4 dager og 50 dager, og lengre glidende gjennomsnitt var mellom det korte glidende gjennomsnittet i lengden og 200 dager. Her rapporterer vi om noen av de mest populære systemene og om variasjoner av disse systemene. Selg om stockrsquos enkle 9-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 18-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 10-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 18-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkelt 10-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 19-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 9-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 19-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 9-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 20-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 10-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 20-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 4-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 18-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 18-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 4-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 20-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under sin enkle 20-dagers glidende gjennomsnitt e, Selg om stockrsquos enkle 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 9-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 4-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 9-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 4-dagers Flytte gjennomsnittlige kryss under det enkle 10-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos enkle 5-dagers glidende gjennomsnitt krysser under det enkle 10-dagers glidende gjennomsnittet, Selg om stockrsquos eksponentielle 7-dagers glidende gjennomsnitt krysser under eksponensiell 13-dagers bevegelse gjennomsnittlig, Selg om stockrsquos eksponentielle 7-dagers glidende gjennomsnitt krysser under eksponentielt 14-dagers glidende gjennomsnitt. Vi ønsket å unngå quotcurve-fitting. quot Vi ønsket å teste disse strategiene over et bredt spekter av aksjer som representerer en rekke bransjer og markedssektorer. Også, vi ønsket å teste over en rekke markedsforhold. Derfor har vi testet strategiene på hver av ca 3000 aksjer over en periode på ca 9 år (eller i løpet av perioden hvor aksjene handles dersom det handles i mindre enn 9 år), factoring i provisjoner, men ikke quotslippage. quot Slippresultat når salgsordren er for 30, men prisen som salget utføres på er 29.99. I dette tilfellet vil slippingen være en krone en andel. Den samme quotbuyquot-strategien ble konsekvent brukt for hver test. Den eneste variabelen var regelen for salg. For hver strategi utgjorde vi avkastningen på alle aksjer. Vi utførte totalt 47.312 tester. Tanken bak dette forsøket var å finne ut hvilke av disse salgsdiscipliner som oppnådde de beste resultatene mesteparten av tiden for de fleste aksjer. Husk at lønnsomheten til et system som brukes på en enkelt aksje (selv om dette gjentas for 3000 aksjer som i vår test), maler ikke hele bildet. Lønnsomhet pr. Tidsenhet investert er en bedre måte å sammenligne systemer med. Ved gjennomføring av denne testen på lagerdisiplinene krevde vi at hvert system måtte vente på et nytt kjøpssignal i den aktuelle aksjen som ble testet. I virkeligheten kan en handelsmann hoppe til en annen aksje umiddelbart etter et salg. Derfor vil næringsdrivende ha liten eller ingen quotedad timequot mens de venter på å gjøre neste kjøp. Et system som er mindre lønnsomt, men som går ut av en stilling tidligere, kan derfor generere større overskudd i løpet av et år ved å reinvestere i en annen sikkerhet så snart den første er solgt. På den annen side ville det være en dårligere utøver hvis det måtte vente på neste kjøpssignal på samme lager mens et annet langsommere system fortsatt holdt og tjente penger. Et system som fanger 10 gevinster om 20 dager, kan derfor ikke sammenligne godt med et annet system som fanger kun 7 overskudd i de første 10 dagene av det samme trekket, og selger deretter for å ta en annen stilling andre steder. De ulike salgssystemene er arrangert nedenfor i henhold til lønnsomheten. Den venstre kolonnen er det korte glidende gjennomsnittet og midtkolonnen er det lange glidende gjennomsnittet. Selgesignalene ble generert da det korte gjennomsnittet krysset under det lange gjennomsnittet. Den høyre kolonnen er total lønnsomhet for alle bestodte aksjer. Nøkkelelementet til sammenligning er ikke den faktiske størrelsen på gevinsten for hvert salgssystem. Dette vil variere betydelig med forskjellige quotbuyquot og quotsellquot systemkombinasjoner. Vi testet ikke for lønnsomheten til et komplett system, men for den relative verdien av de ulike quotsellquot-systemene isolert fra deres respektive optimale quotbuyquot-disipliner. Som du ser fra bordet, solgte når 9-dagers glidende gjennomsnitt krysset under 18-dagers glidende gjennomsnitt var ikke så lønnsomt som å selge da 10-dagers glidende gjennomsnitt krysset under 20-dagers glidende gjennomsnitt. Donchianrsquos 5-dagers glidende gjennomsnittskors av 20-dagers gjennomsnittet var også mer lønnsomt enn 9-dagers gjennomsnittskryss av 18-dagers gjennomsnittet. Alle tester var identiske. Den eneste variabelen var kombinasjonen av bevegelige gjennomsnitt som ble valgt. De to eksponentielle systemene var nederst på listen i lønnsomhet. Ikke les denne rapporten uten å lese oppfølgingsrapporten ved å klikke på linken under tabellen. Tabellen gir bare en del av historien. Også denne studien var ikke et forsøk på å måle den relative effekten av komplette systemer. For eksempel, R. C. Allen39s system (som et komplett system) kan godt overgå noen av systemene over det på følgende tabell. Inngangspunktet for et system har mye å gjøre med fortjenesten oppnådd ved utgangspunktet til et system. Inngangspunktene til de ulike systemene er blitt ignorert i denne studien. Denne studien støtter tanken om at selgesiden av et tredelt glidende gjennomsnittssystem basert på 5-, 10- og 20-dagers glidende gjennomsnitt er sannsynligvis mer lønnsomt enn selgesiden av den tilsvarende 4-9, 18 - dag glidende gjennomsnittlig kombinasjon. Den har den ekstra fordelen at vi kan overvåke nedoverkrysset av det 5-dagers glidende gjennomsnittet i forhold til 20-dagers glidende gjennomsnitt. Sistnevnte er Donchianrsquos system, og det er et sterkt system i seg selv (Det gir også tidligere signaler enn enten 9-18 eller 10-20 kombinasjonene). Derfor, inkludert 5-, 10- og 20-dagers glidende gjennomsnitt på våre diagrammer, gir vi oss et ekstra valg. Vi kan bruke 5-, 10- og 20-dagers tredobbelte glidende gjennomsnittssystemet for å generere våre salgssignaler, eller vi kan bruke Donchianrsquos 5-, 20-dagers dobbeltrørende gjennomsnittssystem. Hvis aksjemønsteret ikke ser eller kvitterer rett til oss, vil 5-dagers glidende gjennomsnittskors gi oss en tidligere utgang. Ellers kan vi vente på 10-20 crossover. Mens vi kunne skille forskjeller mellom toppsystemene, må det huskes at forskjellene i netto totalavkastning over hele testperioden var svært små prosentvis. For eksempel utgjorde forskjellen mellom topprangerte systemet og den på åttendeplass bare rundt 2,4. Hvis du sprer det ut over hele studietiden, vil du se at årlige forskjeller er egentlig ganske små. Med hensyn til komplette systemer kan 9, 18-dagers systemet være mer lønnsomt enn enten 10, 20-dagers systemet eller Donchian-systemet. For de overveksten og andre kommentarer og informasjon, se oppfølgingsrapporten: En test for å finne den beste, flytende gjennomsnittlige salgsstrategien: Kommentarer og observasjoner. Få mer på dette, og se en liste over veiledning på disipliner for investorer og forhandlere. Copyright copy 2008 - 2016 av StockDisciplines aka Stock Disciplines, LLC Dr. Winton Felt opprettholder en rekke gratis opplæringsprogrammer, lagervarsler og skannerresultater på lagerdisipliner har en markedsoversiktsside på stockdisciplinesmarket-review har informasjon og illustrasjoner knyttet til pre-surge quotsetupsquot på lagerdisiplinesstock-varsler og informasjon og videoer om volatilitetsjusterte stoppfall ved stockdisciplinesstop-tap Merknad til webmastere Hvis du ønsker å publisere denne artikkelen på bloggen din eller nettstedet ditt, kan du gjøre det hvis og bare hvis du overholder våre Publisher39s bruksvilkår og avtaler. Ved å publisere denne artikkelen, godtar du dermed å overholde og være bundet av våre Publisher39s bruksvilkår og avtaler. Du kan lese Publisher39s vilkår for bruk og avtaler ved å klikke på den følgende blå quotTermsquot-lenken. Vilkår Alle sider på denne nettsiden er beskyttet av copyright Opphavsretts kopi 2008 - 2016 av StockDisciplines Ingen del av denne publikasjonen kan reproduseres eller distribueres i noen form på noen måte. - StockDisciplines 1590 Adams Avenue 4400 Costa Mesa, CA 92628 USA. Trading andor investerer i verdipapirmarkedene innebærer risiko for tap. Dette nettstedet anbefaler ALDRI at ALLE personer kjøper eller selger noen verdipapirer. Det gir ikke individuelle investeringsråd. og ingenting her skal tolkes som om det gjør det. Lesere av innholdet på dette nettstedet bør søke råd fra en lisensiert profesjonell om deres personlige investeringer. StockDisciplines vil ikke være ansvarlig for tap som skyldes bruk av informasjon gitt på denne nettsiden. VIKTIG MELDING Ved å bruke dette nettstedet, godtar du våre Vilkår for bruk og Personvern. Se dem ved å klikke på linkene nær bunnen av menyen på venstre side av hver side. Advisor Perspectives ønsker velkommen gjestebidrag. Utsikten som presenteres her representerer ikke nødvendigvis de av rådgiverperspektivene. Flytte-gjennomsnittlig crossover-strategier har fungert veldig bra de siste årene. De forhindret at deres etterfølgere ble investert i aksjer under techboblen og finanskrisen. Likevel har de fleste av disse strategiene underperformert det brede aksjemarkedet siden 2009. I denne artikkelen vil jeg analysere alle mulige bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler for SampP 500 siden 1928 for å se om disse strategiene gir noen verdi for investorer. Introduksjon Mebane Faberrsquos 2007 paper ldquoA Kvantitativ tilnærming til taktisk eiendomsfordeling ldquo har blitt ganske populær blant investeringsfellesskapet. I dette papiret viste han at et veldig enkelt 10-måneders glidende gjennomsnitt kunne brukes som en effektiv investeringsstrategi. For å være mer presis brukte Faber et 10 måneders glidende gjennomsnitt for å avgjøre om en investor skulle gå inn eller ut av en stilling innenfor en bestemt aktivaklasse. Når sluttkursen for en gitt underliggende lukker over 10 måneders glidende gjennomsnitt (10 måneder er ca. 200 handelsdager), bør investor kjøpe, og når prisen lukker under 10 måneders glidende gjennomsnitt, bør investorene selge. Siden denne strategien har fungert veldig bra i fortiden, og det er veldig enkelt å følge, har mange investorer vedtatt lignende strategier for overgangsstrategi for sine personlige porteføljer. Mange artikler har blitt publisert om hvordan man søker eller forbedrer Faberrsquos ideer. Et annet kjent bevegelig gjennomsnitts-crossover mønster kalles det gyldne korset. Det oppstår når 50-dagers glidende gjennomsnitt for en bestemt underliggende sikkerhet krysser over det 200-dagers glidende gjennomsnittet. Påstanden er at dette betyr en forbedring i den underliggende trendstrukturen for en gitt sikkerhet. Investorer bør flytte inn i kontanter hvis det gylne krysset blir til et dødskors, hvor gjennombruddsnedgangen på 50 dager krysser under 200-dagers glidende gjennomsnitt. I løpet av det siste tiåret har de fleste av de overgangsmessige overgangsstrategiene fungert veldig bra, som vist i tabellen under. Dette var hovedsakelig fordi de som beveger gjennomsnittlige strategier forhindret at deres følgere ble investert i aksjer i løpet av techboblen og finanskrisen. Likevel har de fleste av disse overgangsstrategiene underperformert det brede aksjemarkedet siden 2009, som vist i tabellen nedenfor, hvor utbetalingen fra det gyldne korset siden 2009 er avbildet. Dette var hovedsakelig fordi vi ikke har sett en lengre nedgang siden da. Den siste underperformansen av slike strategier er ikke en stor overraskelse i det hele tatt, ettersom alle trend-følgende strategier står overfor den typiske ldquolate i sen outrdquo-effekten. Derfor kan en slik tilnærming bare overgå en enkel buy-and-hold-strategi under lengre varige bjørnmarkeder. Imidlertid prøver mange investorer å unngå den typiske sen-in-late-out effekten ved å velge kortere gjennomsnittlig kombinasjon, noe som selvfølgelig har den negative effekten av økte handelsaktiviteter. Til tross for at disse bevegelige gjennomsnittsovergangssignalene er ganske populære, har jeg ikke funnet noe undersøkelsespapir som evaluerer alle mulige flytte-gjennomsnittlige crossover-kombinasjoner for å avgjøre om slike strategier gir ytterligere verdi for investorer. Metodologi Letrsquos analyserer alle mulige bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler for SampP 500 fra 31. desember 1928 til 11. juni 2014 for å få en upartisk oversikt over fordeler og ulemper med slike crossover-signaler. I tillegg vil jeg gjerne avgjøre om den siste underperformansen av disse crossover-signalene i forhold til en enkel buy-and-hold-strategi er typisk eller bare et midlertidig fenomen. Videre vil jeg gjerne finne ut om resultatet av en bestemt crossover-strategi har en tendens til å være stabil eller mer tilfeldig i sin natur. For enkelhet har jeg antatt en null nominell avkastning dersom en bestemt strategi ble investert i kontanter. Videre er det i vårt eksempel ingen tillatelse for transaksjonskostnader eller megleravgifter. I de følgende diagrammene analyserer jeg ulike typer nøkkelstatistikker (z-akse), og tidsrammen for hvert enkelt glidende gjennomsnitt er tegnet på henholdsvis x - og y-aksen. For eksempel kan nøkkelverdien for den gyldne kryssstrategien (50: 200) bli funnet hvis du søker på krysspunktet for 50-dagers glidende gjennomsnitt (x-akse50) og 200-dagers glidende gjennomsnitt (y-aksen200). Jeg testet alle kombinasjoner av lengder (i dager) av bevegelige gjennomsnitt som krysset over hverandre. Alle bevegelige crossover-strategier gir noen form for maksimal tapreduksjon. Hvis vi vurderer det faktum at den største nedgangen fra SampP 500 var 86 i løpet av 1930-tallet, blir den viktigste fordelen med slike strategier ganske åpenbare. Totalt var det bare tre kombinasjoner av dager (7075, 6580 og 7080) som stod overfor et maksimalt tap som overskrider det maksimale tapet fra SampP 500. Alle andre kombinasjoner hadde mindre tap enn en typisk buy-and-hold-strategi. Spesielt i området fra 50240 dager til 220240 dager, var det maksimale tapet mellom -40 og 060, noe som er ganske oppmuntrende forhold hvis vi vurderer 86,1 fra SampP 500. Dessuten, som vi kan se at i denne regionen er denne nedgangen reduksjon var eller har en tendens til å være ganske stabil over tid mdash dette området kan beskrives som et platå. Hvis denne effekten var en tilfeldig variabel innenfor det bestemte tidsområdet, ville det ha vært mange flere pigger i dette området. Derfor er det lite sannsynlig at små justeringer innenfor tidsrammer av et bevegelige gjennomsnitt ikke har stor innvirkning på dette forholdet. Saken er ganske annerledes hvis vi analyserer området rundt 1100 dager til 1200 dager. I dette området kan små justeringer innenfor tidsrammen for hvert bevegelige gjennomsnitt føre til ganske forskjellige resultater og er derfor svært sannsynlig å være tilfeldig. Et annet typisk forhold er at når antall bransjer øker, blir begge glidende gjennomsnitt kortere. Dette skyldes selvsagt transaksjonskostnader. Av den grunn foretrekker de fleste tilhengere av en slik strategi en kombinasjon av kortsiktige og langsiktige glidende gjennomsnitt for å redusere totalt antall bransjer. Hvis vi fokuserer på den årlige ytelsen til disse bevegelige gjennomsnittsovergangssignalene siden 1929, kan vi se at alle kombinasjoner har gitt en positiv avkastning siden da. Dette resultatet er ikke en stor overraskelse i det hele tatt, da SampP 500 har steget med nesten 8000 siden da. Derfor bør enhver kontinuerlig deltakelse i markedet ha ført til en positiv ytelse. Et annet interessant poeng er den historiske evnen til disse crossover-signalene til å overgå en enkel buy-and-hold-strategi. I den andre grafen markerte vi bare de flytte-gjennomsnittlige crossover-kombinasjonene som har vært i stand til å overgå en kjøps - og holdstrategi. Vi kan se at den beste kombinasjonen (5186) var i stand til å generere en årlig overkant av 1,4 i gjennomsnitt uten transaksjonskostnader inkludert. Likevel kan vi se mange pigger i den grafen. De fleste utfallene er høyst sannsynlig å være tilfeldige av deres natur. For eksempel leverte 5175-kombinasjonen en årlig utmerkelse på 1,3 i gjennomsnitt, mens overføringsoverskridelsen på 10175 var bare 0,3 og 20175 hadde under gjennomsnittet markedet nesten under gjennomsnittet. Derfor er ytelsen til de fleste crossover-signaler avhengig av uflaks. Saken er litt annerledes hvis vi fokuserer på området mellom 1: 100 200: 240, da alle kombinasjoner i dette området klarte å overgå SampP 500. Utmerkelsen var ganske stabil over tid, som små justeringer innen tidsrammen for hvert glidende gjennomsnitt førte ikke til store forskjeller når det gjelder ytelse. Likevel var den årlige utmerkelsen i den regionen bare 0,58 i gjennomsnitt. Vær oppmerksom på at jeg ikke har tatt med noen transaksjonskostnader i vårt eksempel. Generering av absolutt avkastning Outperformance er bare en side av historien. Investorer kan også være interessert i å generere absolutt snarere enn relativ positiv avkastning. Jeg så på evnen til enhver flytte-gjennomsnittlig crossover-kombinasjon for å generere absolutt positiv avkastning. Jeg analyserte hvor mange signaler av hver flytte-gjennomsnittlig-crossover-kombinasjon som var lønnsomme tidligere, uttrykt i prosentvise termer. Mange kombinasjoner leverte lange signaler, som har vært lønnsomme mer enn 50 av tiden. Området rundt 50120 dager til 200240 dager har en tendens til å være ganske stabil, da prosentandelen av absolutte positive signaler øker sakte til toppen. Det ser ut til at noen bevegelige gjennomsnittskombinasjoner har muligheten til å prognostisere økende markeder. Dessverre holder dette ikke i de fleste tilfeller, da prosentandelen av absolutte positive signaler sterkt avhenger av hvor mange dager hver glidende gjennomsnittskombinasjon ble investert i SampP 500. Dette blir ganske tydelig hvis vi vurderer at SampP 500 har steget litt mindre enn 8 000 siden 1929. Enhver eksponering for markedet i denne tidsperioden er høyst sannsynlig å gi en positiv avkastning. Denne effekten kan ses på den andre grafen nedenfor, som viser den gjennomsnittlige lengdesignallengden for hver bevegelige crossover-kombinasjon målt i dager. Hvis vi sammenligner begge grafer, kan vi se et sterkt forhold mellom gjennomsnittlig signallengde og prosentandelen positive signaler. Ikke desto mindre har noen kombinasjoner en tendens til å være bedre egnet for å fange en positiv trend enn andre. Ettersom en kombinasjon med gjennomsnittlig glidende gjennomsnitt bare kan overgå markedet under en lengre nedgang, er det også interessant å undersøke hvor ofte et kontantsignal (negativt crossover-signal) kunne overgå markedet. I så fall må SampP 500 ha utført negativ i den aktuelle tidsperioden. Forholdet kan også ses som sannsynligheten for at et bearish crossover-signal indikerer en lengre varighet. Som du kan se i grafen nedenfor, utførte SampP 500 negativ på mindre enn 50 av alle tilfeller etter at enhver kombinasjon av flytte-gjennomsnittlig crossover hadde blinket et bearish crossover-signal. I tillegg er grafen ekstremt spikket, noe som indikerer at dette dårlige resultatet har en tendens til å være helt tilfeldig. Bunnlinjen Til tross for at de fleste bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler gir noen form for maksimal tapreduksjon i forhold til en buy-and-hold-strategi, er deres evne til å overgå det underliggende markedet begrenset. Videre er den siste underperformansen av slike crossover-signaler siden 2009 et typisk fenomen i stedet for en midlertidig. Dette skyldes at et negativt crossover-signal ikke nødvendigvis spår signifikante og lengre varige nedgangstider eller bære markeder. Likevel, hvis investorer er mer fokusert på maksimal nedtrekksreduksjon, er slike crossover-signaler verdt å se på, selv om de definitivt ikke bør være den eneste informasjonskilden. Paul Allen er leder for kvantitativteknisk markedsanalyse av WallStreetCourier, en uavhengig forsknings - og investeringsrådgiver for utvalgte aksjemarkedet. Best Moving Average for Day Trading Hvorfor Flytte Gjennomsnitt er bra for Day Trading Å holde ting Enkel Day trading er et raskt spill. Du kan være oppe i løpet av ett sekund, og deretter gi tilbake alle fortjenestene dine kort tid etterpå. Som handelsmann trenger du en ren måte å forstå når en aksje er trending og når tingene har tatt en svindel til verre. Når du analyserer markedet, hvilken bedre måte å måle trenden på enn et bevegelige gjennomsnitt. Først er indikatoren bokstavelig talt på kartet, slik at du ikke trenger å skanne hvor som helst på skjermen, og for det andre er det lett å forstå. Hvis prisen går i en bestemt retning over x perioder, vil det glidende gjennomsnittet følge den retningen. I motsetning til andre indikatorer. som krever at du utfører tilleggsanalyse, er det bevegelige gjennomsnittet rent og til poenget. I dagshandelen kan muligheten til å ta raske beslutninger uten å utføre en rekke manuelle beregninger, gjøre forskjellen mellom å forlate dagen til en vinner eller å miste penger. Skulle du gå med lange eller korte bevegelige gjennomsnitt, gir du også en enkel, men effektiv måte å vite hvilken side av markedet du bør handle. Hvis aksjen for tiden handler under et glidende gjennomsnitt, bør du tydeligvis bare ta en kort posisjon omvendt, hvis aksjen trender høyere enn du bør skrive inn lenge. Når en aksje er under 10-års glidende gjennomsnitt, vil jeg under ingen omstendigheter ta en lang posisjon. Jeg vet, jeg vet, alle disse konseptene er grunnleggende, og det er skjønnheten i det hele. Dagens handel bør være lett. Jeg har ennå ikke møtt en handelsmann som effektivt kan tjene penger ved hjelp av en million indikatorer. Best Moving Average for Day Trading Det er bokstavelig talt et uendelig antall bevegelige gjennomsnitt. Det er vektet, enkelt og eksponentielt, og for å gjøre saken mer komplisert kan du velge perioden du ønsker. Med så mange alternativer, hvordan vet du hvilken som er best Fordi du tydelig leser denne artikkelen for et svar, vil jeg dele min lille hemmelighet. For dagens trading breakouts om morgenen, er det beste glidende gjennomsnittet 10-års simpel glidende gjennomsnitt. Dette er hvor du leser denne artikkelen du spørsmålet hvorfor vel, det er enkelt først, hvis du er day trading breakouts om morgenen vil du ønske å bruke en kortere periode for gjennomsnittet ditt. Årsak er at du må følge prishandlingen tett, da breakouts vil trolig mislykkes. Vennligst gjør deg selv en tjeneste og aldri plassere et 50-årig eller 200-års glidende gjennomsnitt på et 5-minutters diagram. Når du finner deg selv med større perioder, er dette et klart tegn du er ubehagelig med ideen om aktiv handel. Nå, tilbake til hvorfor 10-års glidende gjennomsnitt er det beste det er en av de mest populære bevegelige gjennomsnittlige perioder. Den andre som kommer i et nært sekund er 20-tiden. Igjen, problemet med 20-års glidende gjennomsnitt er at det er for stort for trading breakouts. 10-års glidende gjennomsnitt gir deg nok plass til å tillate lageret ditt til trend, men det gjør deg heller ikke så behagelig at du gir bort fortjeneste. I neste avsnitt vil vi dekke hvordan jeg bruker 10-års simpel glidende gjennomsnitt for å inngå en handel. Slik bruker du flytteverdier til å angi en handel Så la meg si dette på forhånd, jeg bruker ikke 10-års simpel glidende gjennomsnitt for å inngå noen handler. Jeg vet, det er helt motstridende med tittelen på denne delen, men jeg synes det er viktig å dekke dette emnet. Hvis du kjøper pause i et bevegelige gjennomsnittsnivå, kan det føle seg begrenset og fullført, men aksjer prøver alltid å flytte gjennomsnittene sine. Nå som kurvekulen er ute av veien, la oss grave inn i hvordan jeg faktisk går inn i en handel. Nedenfor er mine regler for trading breakouts om morgenen: Lager må være større enn 10 dollar Større enn 40.000 aksjer handles hvert 5. minutt Mindre enn 2 fra sin bevegelige gjennomsnittlige volatilitet må være solid nok til å slå mitt 1,62 resultatmål Kan ikke ha en rekke barer som er 2 i rekkevidde (høy til lav) Jeg må åpne handelen mellom kl. 9.50 og 10:10. Jeg må avslutte handelen senest kl 12.00. Lukk handelen ut om aksjene lukkes over eller under dets 10-årige glidende gjennomsnitt etter 11.00. Hvis du er som meg, høres disse reglene bra ut, men du trenger en visuell. Ovennevnte er et eksempel på dagens trading breakout av First Solar fra 6. mars 2013. Aksjen hadde en fin breakout med volum. Som du kan se hadde aksjene godt over 40 000 aksjer per 5 minutters bar. hoppet om morgenen høyt før 10:10 og var innenfor 2 av 10-års glidende gjennomsnitt. Her er et annet eksempel, men denne gangen er det på kortsiden av handelen. Dette er et kart over Facebook fra 13. mars 2013. Legg merke til hvordan aksjen brøt morgenen lavt på 9:50 bar og så skutt rett ned. Volumet begynte også å akselerere etter hvert som aksjen flyttet i ønsket retning inntil nå overskuddsmålet. Dette er bokstavelig talt det eneste oppsettet jeg handler. Jeg tror på å holde ting enkelt og gjøre det som tjener penger. Som nevnt i denne artikkelen, legg merke til hvordan det enkle glidende gjennomsnittet holder deg på høyre side av markedet, og hvordan det gir deg et veikart for å avslutte handelen. Slik bruker du Flytte Gjennomsnitt for å Stoppe ut av en handel I teori når du kjøper en breakout, kommer du inn i handelen over 10-års glidende gjennomsnitt. Dette vil gi deg wiggle-rommet du trenger hvis lageret ikke bryter hardt i ønsket retning. Ovenstående diagram er det klassiske breakout-eksemplet, men la meg gi deg noen som ikke er så rene. Ovennevnte diagram er fra First Solar (FSLR) fra 10. april 2013. Beholdningen hadde en falsk sammenbrudd om morgenen da knapt tilbake til 10-års glidende gjennomsnitt. Dette er ditt første tegn på at du har et problem, fordi bestanden ikke beveget seg i ønsket retning. Hvis lageret ditt feiler, vil 10-års glidende gjennomsnitt gi en feilsikker måte for å måle lagerbeholdningen. Fortsatt på, stoppet FSLR i sporene sine på 10-års glidende gjennomsnitt og reverserte igjen bare for å handle sideveis. På dette punktet vet du at noe er galt, men du venter til aksjene stenger over det bevegelige gjennomsnittet fordi du aldri vet hvordan ting skal gå. Slik bruker du Flytte gjennomsnitt til å avgjøre om en handel jobber Du må vite når du skal holde dem og når du skal brette dem. Hvis vi alle kunne bruke denne logikken til forretninger og liv, ville vi alle være mye lenger framover. I markedet tror jeg at vi naturlig ser etter det perfekte eksempelet på vår handelsoppsett. I virkeligheten. De fleste bransjer vil verken fungere eller feile, de vil bare under utføre. Siden jeg er trading breakouts, må det bevegelige gjennomsnittet alltid trene i en retning. For meg kjenner jeg tid til å hente advarselsflagget når 10-års glidende gjennomsnitt går flatt, eller lageret bryter med glidende gjennomsnitt før klokka 11. Hvorfor jeg ikke kjører gjennomsnittet Før jeg får 100 e-postmeldinger som sprenger meg for denne, la meg kvalifisere tittelen på denne delen. Ja, du kan tjene penger slik at aksjen din kan handle høyere så lenge den ikke lukker under det bevegelige gjennomsnittet. For meg var jeg aldri i stand til å gjøre konsekvent betydelig overskudd med denne tilnærmingsdagen trading. Det var en tid før automatiserte handelssystemer var aksjer flyttet på en lineær måte. Men med de komplekse handelsalgoritmene og store hedgefondene i markedet, går aksjene i uberegnelige mønstre. Par det med det faktum at du er day trading breakouts, det bare forbinder den økte volatiliteten du vil møte. Så, for å unngå alt frem og tilbake til stede i markedet, ville jeg ha et 2-profitmål. I gjennomsnitt vil aksjen ha en kraftig tilbaketrekking, og jeg vil gi tilbake de fleste av mine gevinster. For å imøtekomme dette scenariet, da min aksje slo et bestemt resultatmål, ville jeg begynne å bruke et 5-års glidende gjennomsnitt for å prøve å låse i mer fortjeneste. Så det var enten å gi aksjelokalet og gi tilbake de fleste av mine gevinster eller stram stoppet bare for å bli lukket ut praktisk talt. Det var en ond syklus og jeg anbefaler deg å unngå denne typen oppførsel. Jeg begynte ikke å tjene penger på markedet før jeg begynte å selge meg til styrke og dekke inn i svakhet. Jeg oppdaget at når jeg skulle skanne markedet på jakt etter eksempler på mine handelsoppsett, ville jeg naturligvis grave mot handler som var perfekte i alle forstand: rene breakouts, høyt volum og b-linjeskift fra 4 til 7. Så på et visst nivå jeg trente meg selv på et underbevisst nivå for å forvente disse typer gevinster på hver handel. Denne typen tenkning førte til mye frustrasjon og utallige analyser. Hvor jeg til slutt landet og du kan se fra handelsreglene jeg lagde ut i denne artikkelen, var å se på alle mine historiske handler og se hvor mye fortjeneste jeg hadde på topp i mine stillinger. Jeg la merke til i gjennomsnitt hadde jeg to prosent overskudd på et tidspunkt under handelen. Jeg tok det et skritt videre og reduserte det til det gyldne forholdet på 1.618 eller 1.62 for å øke oddsene mine. Hvorfor du trenger å bruke standard-flytende gjennomsnitt Teknisk analyse er tydelig min valgmulighet når det gjelder handel med markedene. Jeg er en fast tro på Richard Wyckoff-metoden for teknisk analyse, og han forkynte om ikke å spørre om tips eller se på nyhetene. Alt du trenger å vite om din handel er i diagrammet. Én ting jeg prøvde å gjøre tidlig i min handels karriere var å smake markedet. Hva jeg mener med dette er at jeg for eksempel vil ta det 10-årige enkle glidende gjennomsnittet og si til meg selv et enkelt bevegelige gjennomsnitt er ikke sofistikert nok. Dette ville føre meg ned til å bruke noe mer fargerikt som et dobbelt eksponensielt glidende gjennomsnitt, og jeg ville ta det et skritt videre og forflytte det med x perioder. Hvis du leser dette og har ingen anelse, hva jeg snakker om da bra for deg. Det jeg gjorde i mitt eget sinn med det dobbelte eksponentielle glidende gjennomsnittet og noen få andre særegne tekniske indikatorer var å skape et verktøysett med tilpassede indikatorer for handel med markedet. Jeg trodde at hvis jeg så på markedet fra et annet perspektiv, ville det gi meg kanten jeg trengte å være vellykket. Vel, dette kunne ikke vært det lengste fra sannheten. Markedet er ikke noe mer enn manifestasjonen av folks håp og drømmer. Til det punktet, hvis flertallet av folk bruker det enkle glidende gjennomsnittet, må du gjøre det samme, slik at du kan se markedet gjennom dine motstanders øyne. Krigskunst sier det best i kapittel 3, så det sies at hvis du kjenner dine fiender og kjenner deg selv, kan du vinne hundre kamper uten et eneste tap. Hvis du bare kjenner deg selv, men ikke motstanderen din, kan du vinne eller miste. Hvis du ikke kjenner hverken deg selv eller din fiende, vil du alltid true deg selv. Vanlige feil ved bruk av bevegelige gjennomsnittsverdier ved å flytte gjennomsnittsoverskridelser for å legge inn en handel Mange flyttende gjennomsnittlige handelsmenn vil bruke krysset av gjennomsnittene som et avgjørelsespunkt for en handel og ikke pris - og volumhandling på diagrammet. For eksempel, hvor mange ganger har du hørt noen si at 5-tiden bare krysset over 10-års glidende gjennomsnitt, så vi burde kjøpe denne handlingen i seg selv betyr svært lite. Tenk på det, hvilken betydning har dette holdet for aksjen. Føler du ikke at et gjennomsiktig gjennombrudd i 5-perioden og 10-tiden vil bety veldig forskjellige ting for forskjellige symboler jeg husker på et tidspunkt, skrev jeg lett språkkode for å flytte gjennomsnittsoverskridelser i TradeStation. Jeg sprang tilbake tester på noen få aksjer og resultatene der stjernene. Jeg var bare sikker på at jeg hadde et vinnende system da virkeligheten av markedet satt inn. Lagrene begynte å handle i forskjellige mønstre og de to bevegelige gjennomsnittene jeg brukte begynte å gi falske signaler. Derfor, unødvendig å si, forlot jeg det systemet og flyttet mer mot pris - og volumparametrene som ble beskrevet tidligere i denne artikkelen. Ikke bruk populære bevegelige gjennomsnittsverdier Ikke bruk populære bevegelige gjennomsnitt er en sikker måte å mislykkes på. Hva er poenget med å se på noe hvis du er den eneste som ser på at jeg ikke skal slå denne til døden siden vi dekket det tidligere i denne artikkelen. Bruke mer enn One Moving Average Som en daghandler. Når du arbeider med breakouts, vil du virkelig begrense mengden indikatorer du har på skjermen. Jeg har sett handelsmenn med opptil 5 gjennomsnitt på skjermen på en gang. Etter min mening er det bedre å være en mester på ett glidende gjennomsnitt enn en lærling av dem alle. Hvis du ikke tror på meg, var det en studie publisert i august 2010 av Ben Marshall, Rochester Cahan, og Jared Cahan som ga en detaljanalyse av handelsgevinst ved bruk av indikatorer. Studien uttalte: Selv om vi ikke kan utelukke muligheten for at disse handelsreglene komplimenterer andre markedstimingsteknikker eller at handelsregler vi ikke tester er lønnsomme, viser vi at over 5000 handelsregler ikke legger til verdi utover det som kan forventes ved en tilfeldighet når de brukes isolert i tidsperioden vi vurderer. Jeg er ikke klar til å kaste ut alle de tekniske indikatorene i min verktøykasse basert på denne studien, men ikke prøv å slå indikatorene inn i genien i en flaske. Fortsatt å endre de bevegelige gjennomsnittene du bruker Det var ett punkt der jeg prøvde 10-års glidende gjennomsnitt i noen uker, da jeg bytte over til 20-tiden, begynte jeg å forflytte de bevegelige gjennomsnittene. Denne prøve - og feiltidsperioden fortsatte i flere måneder. På slutten av det, hvordan tror du at resultatene viste seg? Gjør deg selv en tjeneste, velg ett glidende gjennomsnitt og hold deg til det. Over tid vil du begynne å utvikle et godt øye for hvordan du kan tolke markedet. Husk, slutten spillet handler ikke om å være rett, men mer om å vite hvordan du kan lese markedet. Bruke Flytte Gjennomsnitt for å måle risikoen for din handel 10-års glidende gjennomsnitt er et godt verktøy for å vite når en aksje passer til min risikoprofil. Det mest jeg er villig til å miste på handel er 2, og som du leser tidligere i denne artikkelen, vil jeg bruke 10-års glidende gjennomsnitt som et middel for å stoppe ut av min handel. En ting jeg liker å gjøre er å se hvor langt aksjene mine for tiden handler fra det 10-årige enkle glidende gjennomsnittet. Hvis lageret mitt er 4 over det glidende gjennomsnittet, tar jeg ikke lang handel. Jeg kan ikke gå inn i stillingen ved å vite at jeg allerede eksponerer meg selv for 4 risiko, noe som er dobbelt så høyt som mulig. Nedenfor er karteksemplet fra NFLX 23. april 2013. Noen av dere kan se på dette diagrammet og tenke wow, aksjen er oppe 22 og på høyt volum. For meg når jeg ser på Netflix er alt jeg ser er en aksjehandel full seks prosent vekk fra det enkle glidende gjennomsnittet når det var på tide å trekke avtrekkeren. Siden jeg bruker glidende gjennomsnitt som veiledning for å stoppe ut av handel, er dette for mye fare for at jeg kommer inn i en ny stilling. Neste gang du ser på diagrammet, prøv å tenke på det enkle glidende gjennomsnittet som en risikomåler og ikke bare en forsinkende indikator. Sette alt sammen Vi kan snakke gjennom en hel handel slik at vi kan se hvordan vi effektivt kan handle med en 10-års enkel glidende gjennomsnitt. Det første du må bestemme er volatilitetsnivået du handler for å etablere dine fortjenestemål. Husk at appetitten din for volatilitet må være i direkte del av overskuddsmålet ditt. For en dypere dykk på volatilitet, vennligst les artikkelen - hvordan handle volatilitet. For meg handler jeg breakouts i en 5-minutters periode med høy volatilitet. Ovennevnte kart over United Health Group fra 422013 har alle de riktige ingrediensene for systemet mitt. Det er tungt volum på pause. Aksjen gir svært lite tilbake på første retracement og bryter høyt mellom klokken 09:50 og 10:10. Til slutt er det bevegelige gjennomsnittet innenfor 2 av aksjekursen, så jeg kan gi lageret noe wiggle-rom. Basert på dette oppsettet bør jeg trekke avtrekkeren Svaret er ja, men jeg viser med vilje deg en handel som har feilet. There are enough blogs out there pumping systems and strategies that work flawlessly. Breakouts will fail the majority of the time. You are simply trying to limit your risk and capitalize on your gains. In this example, the stock broke out to new highs and then reversed and turned flat. Once you saw the candlesticks start to float sideways and the 10-period moving average roll over, it was time to start planning your exit strategy. True to my breakout methodology, I would have waited until 11 am and since the stock was slightly under the 10-period moving average, I would have exited the position with approximately a one percent loss. In Summary Moving averages are not the holy grail of trading, but if used properly can help you gauge when to exit a trade and also help limit your risk. The rest my friend is up to you and how well you are able to analyze the market. If you get nothing else out of this article, remember that less is more and to focus on becoming a master of one moving average. Relatert innlegg